Financial Distress Prediction In Asean Islamic Banks Using The Altman, Springate, And Grover Models : Financial Distress Prediction In Asean Islamic Banks Using The Altman, Springate, And Grover Models

muhammad faizal assyiddiq; Ersi Sisdianto; Sania Nuraziza

doi:10.24239/jipsya.v8i1.387.21-38

Authors

muhammad faizal assyiddiq Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Ersi Sisdianto Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung
Sania Nuraziza Universitas Islam Negeri Raden Intan Lampung

DOI:

https://doi.org/10.24239/jipsya.v8i1.387.21-38

Keywords:

Financial Distress, , Sharia Bank,, ASEAN,, Prediction Model

Abstract

This study aims to evaluate and compare the financial health levels of Islamic banks in the ASEAN region using the Altman, Springate, and Grover models. Amid the dynamics of the regional economy, risk assessment through multivariate models becomes crucial as an early detection instrument for stakeholders. By taking samples from BCAS, BIMB, BIBD, and iBank for the 2020-2024 period, the results show that all sampled banks are classified as financially healthy based on the Grover model. These findings indicate a strong financial resilience within the Islamic banking sector in ASEAN, while also highlighting variations in accuracy among the models in classifying firms’ financial conditions

References

Alfiana, V. W. W., & Sianipar, A. S. (2016). Determinan faktor faktor yang mempengaruhi ketidakstabilan keuangan di Indonesia. Seminar Nasional Keuangan https://www.researchgate.net/profile/Alfiana-2/publication/305101100_

Alif, M., Faizy, N., Nurdin, A. A., & Mayasari, I. (2023). Analisis Perbandingan Prediksi Financial Distress Pada Bank Umum Syariah di Indonesia dan Malaysia Periode 2017-2021 Menggunakan Metode Altman Z-Score Modifikasi Comparation analysis of financial distress in islamic commercial bank in Indonesia and Malays. 3(3), 531–540.

Andriani, A., & Putri, O. A. (2022). Perkembangan Teknologi Finansial Dan Total Pembiayaan: Analisis Strategi Bank Syariah Di Indonesia. Juornal of Economics and Policy Studies, 3(01), 1–14. https://doi.org/10.21274/jeps.v3i01.5635

Davila, A. (2024). Stakeholder theory. A Guide to Key Theories for Human Resource Management Research, 294–300. https://doi.org/10.4337/9781035308767.ch38

Fadilah, A., & Ratnasari, I. (2023). Prediksi Tingkat Financial Distress Perusahaan BUMN Karya. Ecobisma, 10, 15–23.

Febriansyah, F., & Faiqoh, E. (2025). Analisis Kinerja Keuangan Bank SyariahIndonesia Berdasarkan Rasio Profitabilitas,Likuiditas, dan Efisiensi Tahun 2021–2024. Jurnal Ekonomi Syariah Dan Bisnis Perbankan, 9(2), 178–189.

Gemala, T., Kimin, R., Nasution, A. W., Aset, P. P., Disalurkan, P., & Ketiga, P. (2022). Analisis Komparasi Ketepatan Model Grover , Springate , Dan Zmijewski Dalam Memprediksi Financial Distress Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Islam, VIII(2), 256–280. http://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/studiaeconomica/article/view/13654/6109

Karini, A., & Filianti, D. (2019). Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan Bank Syariah Di Indonesia, Malaysia, Brunei Dan Thailand Periode 2011-2016. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 5(10), 835. https://doi.org/10.20473/vol5iss201810pp835-847

Listiyanti, Y., & Shofawati, A. (2019). Kinerja Keuangan Bank Syariah Di Asean. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 5(12), 1020. https://doi.org/10.20473/vol5iss201812pp1020-1034

Masruroh, M. (2018). Diversifikasi Pembiayaan Sebagai Upaya Peningkatan Profitabilitas di Bank Syariah. Al-Tijary, 3(2), 117. https://doi.org/10.21093/at.v3i2.1102

Mufidah, K., & Handayani, A. (2024). Prediksi Financial Distress pada Sektor Perbankan dengan Menggunakan Metode Altman Z-Score, Grover, Springate dan Zmijewski. Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem Informasi, 5(6), 540–553. https://doi.org/10.38035/jemsi.v5i6.2479

Nisa Khoirun, Yulianto Rizal Mochamad, & Setiyono Panggah Wisnu. (2022). Analisis Perbandingan Tingkat Akurasi Prediksi KebangkrutanMetode Altman Z-Score, Grover, Dan Zmijewski. Surplus: Jurnal Riset Mahasiswa Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi, 2(1), 23–35.

Nisaa, K., & Andrini, R. (2024). 2024 Madani?: Jurnal Ilmiah Multidisipline Dasar Hukum dan Regulasi Perbankan Syariah di Indonesia 2024. Madani; Jurnal Ilmiah Multidisipline, 2(12), 271–273.

Nur Aini, R. F., Idris, A., & Ayuanti, R. N. (2022). Analisis Prediksi Kebangkrutan Menggunakan Metode Altman Z-Score. COMPETITIVE Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 6(1), 153. https://doi.org/10.31000/competitive.v6i1.4940

Pajaria, Y. (2021). Khozana?: Journal of Islamic Economic and Banking HAMBATAN DAN TANTANGAN INKLUSI PERBANKAN SYARIAH DALAM DIGITALISASI PERBANKAN DI ERA FINANCIAL TECHNOLOGY ( FINTECH ) Khozana?: Journal of Islamic Economic and Banking. 4(1).

Prabowo, B. A., & Jamal, J. Bin. (2017). Peranan Dewan Pengawas Syariah terhadap Praktik Kepatuhan Syariah dalam Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Hukum IUS QUIA IUSTUM, 24(1), 113–129. https://doi.org/10.20885/iustum.vol24.iss1.art6

Pratikto, M. I. S., & Afiq, M. K. (2021). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dan Potensi Financial Distress Menggunakan Metode Rgec Dan Zmijewski Pada Bank Bni Syariah Tahun 2015-2019. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan, 8(5), 570. https://doi.org/10.20473/vol8iss20215pp570-581

Primasari, N. S. (2018). ANALISIS ALTMAN Z-SCORE, GROVER SCORE, SPRINGATE, DAN ZMIJEWSKI SEBAGAI SIGNALING FINANCIAL DISTRESS (Studi Empiris Industri Barang-Barang Konsumsi di Indonesia). Accounting and Management Journal, 1(1). https://doi.org/10.33086/amj.v1i1.70

Putri, A. R. (2021). Analisis Springate (S-Score) sebagai alat untuk memprediksi financial distress. In JIMA Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi (Vol. 1, Issue 2, pp. 92–105). https://jom.universitassuryadarma.ac.id/index.php/jima/article/view/36/37

Rahadi, A. P., & HS, S. (2019). Analisis Financial Distress Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Oikonomia: Jurnal Manajemen, 15(1), 98–110. https://doi.org/10.47313/oikonomia.v15i1.647

Rama, A. (2015). Analisis Deskriptif Perkembangan. The Journal of Tauhidinomics, 1(2), 105–128.

Sari, D., & Indrarini, R. (2020). Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Resiko Financial Distress Perbankan Syariah di Indonesia Dengan Pendekatan Bankometer. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(3), 557. https://doi.org/10.29040/jiei.v6i3.1191

Selasi, D., Vidiati, C., & Munajim, A. (2022). Pertumbuhan Bank Syariah di ASEAN: Dalam Sejarah The Growth of Islamic Banks in ASEAN: In History. Ecobankers?: Journal of Economy and Banking, 3(2), 157–171. https://doi.org/10.47453/ecobankers.v3i2.623

Septiawan, A., Monoarfa, H., & Cakhyaneu, A. (2024). Analysis Prediction of Financial Distress in Islamic Commercial Banks in Southeast Asia Using the Springate S-Score Method. Journal of Islamic Economic and Business Research, 4(1), 91–107. https://doi.org/10.18196/jiebr.v4i1.232

Sukirno, S. (2017). Balanced Scorecard: Implementasi Interaksional Agency Theory Dan Stakeholder Theory Dalam Manajemen Perguruan Tinggi. Jurnal Pendidikan Akuntansi Indonesia, 15(2). https://doi.org/10.21831/jpai.v15i2.17218

Werdi Apriyanti, H. (2018). Perkembangan Industri Perbankan Syariah Di Indonesia?: Analisis Peluang Dan Tantangan. Maksimum, 8(1), 16. https://doi.org/10.26714/mki.8.1.2018.16-23

Wibowo, A., & Hariyati, N. (2020). Non Muslim Terhadap Keputusan Menjadi Nasabah Bank Syari ’ Ah Mandiri. Jurnal Perbandkan Syariah, 1(1), 29–42. https://media.neliti.com/media/publications/318938-pengaruh-budaya-dan-persepsi-masyarakat-73984131.pdf